中国官方正集中力量严控中国信托公司的活动。信托公司属于非银行放贷机构，通过销售被称为理财产品(WMPs)的高收益投资来筹集资金。然后，再利用其销售所得收益向银行不愿对之放贷的高风险借款人提供贷款。
但是，人们认为信托公司（或称为“影子银行”）的这类做法会引发资金流动性问题，反过来使金融系统遭受风险。
信托公司向来都是操作所谓的“资金池”，它是指由银行及其信托公司伙伴维持运转的来自各类理财产品的现金和信贷资产池。这些资金池可让信托公司利用其销售新理财产品所得收益为到期产品提供现金支付。
但是，中国的监管部门担心这可能引发“庞氏(Ponzi)骗局”。庞氏骗局是以1920年因操纵欺诈性投资业务而变得臭名昭著的美国商人Charles Ponzi的名字命名的。庞氏骗局的操纵者（无论个人或组织）向其投资者支付的回报，源自新投资者支付的新资本，而非源于操纵者获得的投资盈利。
庞氏骗局的操纵者通常以提供高于其他投资的回报（异常高的或极其稳定的短期回报形式）来引诱新投资者。要保持高收益，就需要不断增加来自新投资者的资金流，以便维持骗局。
庞氏骗局不可能长期维持。当骗局发起人携带所有收益失踪，骗局中的投资减慢而不再具有支付回报的充足资金，或者外部因素致使投资者撤资时，庞氏骗局即会瓦解。
中国银行业监督管理委员会（“银监会”）希望信托公司为每一个理财产品严格配对一组特定的基础资产，而不要将来自不同产品的现金和资产都放入一个公共池。
但是，这样做会使信托公司感到压力，他们很难再通过使用资金池对销售的理财产品提供更具吸引力的回报。理财产品的期限通常为一年或不到一年，当理财产品到期且应向投资者支付现金时，这些产品下的基础资产会随之成为不易出售的长期贷款。
信托业积聚的风险甚高。截至去年年底，由中国信托公司管理的资产额已上升至10.9万亿元人民币（约合1.8万亿美元），这便意味着信托业已超越保险公司成为中国金融系统中仅次于商业银行的最大行业。
但是，今年年初发生的数个备受瞩目的信托产品违约事件（基于向资金困难的煤炭生产商提供贷款），引发了人们对系统性风险的高度关注。中国已注意到这些预警，信托公司在其资本水平因亏损出现下降时，将不得不减少放贷。监管部门也承诺会严控信托公司拓展新业务的审批程序。
