投资回报率对客户而言很重要–但这并不是客户首要关注的内容。
投资回报率对我们的客户很重要，这一点对任何人来说都毫无疑问。没有人愿意看到自己的财富被通胀所蚕食，同样也不希望看到财富由于失败的投资而减少。我们的客户大多是第一代的高净值人士（HNWs），他们一直在努力创造自己的财富，如果看到辛苦得来的财富被浪费掉，将是一件令其倍感恐惧的事情。因此，整体财富保值仍然是我们的业务核心。
投资管理，无论是基于自由裁量还是咨询服务，通常是家族理财办公室所提供的核心服务之一。尽管对于我们的投资顾问而言创造投资回报无疑非常关键，但是投资顾问必须按照我们的指导原则来管理客户资产，而我们的指导原则是在可接受的风险水平上获取合理目标投资回报。承担风险的大小和投资任务的轻重将取决于单个客户的回报目标和个人情况。
在涉及到投资分配时，个人投资者往往比机构投资者更灵活。这有助于追求更具吸引力的投资回报。有些人可能会决定投资于伦敦的物业开发，甚至选择投资专门性的另类级别资产，如我们的“天堂葡萄酒基金”。
投资组合和独立的投资机会并不是实现资产有价值回报的唯一途径。精心设计的财富结构本身就可以带来显著的成本节约和缴税效率，同时也能够帮助实现财富的保值、合理布局和传承。为了给涉及资产提供最大程度的保护，客户可能会选择另一个保险的选项——信托或基金。信托的概念从人们希望获得资产分红所有权这一愿望发展而来，即当某个人拥有某项资财产时，另一个人也可从中受益。
信托方式可以整合不同的资产。这对于那些拥有许多公司却不能对这些公司进行系统化集中管理和控制的人特别有用。委托人可以在信托结构中保留对受托人和企业业务的控制权。
投资组合管理- 投资回报并不是故事的全部
我们投资团队的主要目标是在约定的风险范围内为特定客户创造出最佳的投资回报，但是这仅仅是故事的一部分。家族理财办公室提供给客户的服务远远超出投资管理的范畴——我们的客户可能会将投资回报率列入前五位优先事项，但是通常不会将其列为关注的第一位。根据客户所确定的优先级的不同，我们将制定针对性的投资方案，投资方案因客户而异，没有任何两个方案是相同的。有些投资方案可能具有相似的属性，但作为一个典型投资组合绝对没有这种情况。
许多富裕人士对于资产的大规模增长仍持怀疑态度，同时，以资本增长为目标的家族理财办公室的数量也屈指可数（相对于资本保值而言）。这是客观存在的事实。尽管一般而言资本增值并不是家族理财办公室的职责范围。
对于那些将注意力集中在资本增长上的人而言，选择是显而易见的——能够提供长期资本增值的唯一的资产类别是股权、房产和高收益债券。就目前而言，这些资产类别在投资回报方面表现不错，特别是在发达市场上的表现。如果希望收获真正的正回报，那么家族理财办公室就必须投资于这些领域。现在投资的焦点正越来越转向新兴市场。
平衡投资者对优异投资回报的期望和进行风险管理具有同样的重要性。企业家们在经营活动中承担了巨大的风险，因此他们渴望能够对这些已经积累的财富进行保值。而对于那些新晋高净值个人而言，资产过高地暴露于某个特定国家的情况很常见——而该国通常是他们赚取人生财富的国家。家族理财办公室的角色就是为此类人群提供建议，指导他们如何对资产在全球范围进行最佳配置，通过资产配置地域的多样化以降低风险。
家族理财的优势
和家庭合作与和机构合作是不一样的，所提供建议和服务的类型必须能够反映出这一点。众所周知，家族财富延续不了三代，因此，适当的财富传承计划往往成为家族理财办公室的核心服务内容。我们的义务是为集体而不是为个人或机构管理资金，这是我们工作的关键因素之一，我们以此为基础给客户提供投资建议。相反，机构投资者一般会受到特定权限的限制，在执行上往往缺乏独立性。
现在，个人更注重长期的价值增长和财富保值，对于那些已经习惯了城市所特有的迷恋于短期投资报告的人而言，这种情况令其耳目一新。客户开始乐意把钱锁定于中长期投资计划，但同时他们也需要足够的现金来维持生活，投资顾问必须对这一点予以考虑。具体而言，投资者的个人收入需要尽可能多从而使其看到财富的增长，这一点决定了投资的性质或投资组合工具的性质。无论资产类别、投资规模大小以及投资期限长短，我们都可以就任何适合客户目标的投资为客户提供所需的建议；我们的服务范围覆盖了小到私人投资大到基础设施项目。
一个正在扩展中的业务领域
尽管投资管理和财富组合设计仍然是家族理财办公室的核心业务，但是当今全球富人需求的不断变化要求家族理财办公室要拓宽服务内容。客户可以从甲骨文资本集团获得广泛的一站式的专家服务，而这对于当今惜时如金的富人而言具有很大的吸引力；客户在我们这里可以获得包括法律事务、资产融资，保险等在内的诸多服务，在我们这里客户可以为其资产找到一个新的落脚城市，甚至可以为他们的孩子找到就读学校。
慈善事业是一个特别好的例子，通过它家族理财办公室可以帮助客户实现远超金融收益的回报。财富管理仅仅是甲骨文资本集团服务包的基础；我们还为我们的客户提供慈善规划，并帮助客户建立自己的慈善基金会。我们为客户提供战略咨询，协助客户落实既定规划，而最重要的是，我们可以帮助客户同受托人以及项目潜在支持者建立联系。
从业务的角度来看，这种方法对我们的客户也是有利的。当客户正在拓展海外业务规模并设法在当地取得商业成功的时候，要想在欧洲和美国市场得到认可可能是一件困难的事情。然而，一家公司通过展示慈善善意可以迅速获得价值提升。
我们所提倡议的成功说明一系列的问题；首先，客户所寻求的回报并不总是金钱方面的；其次，我们的工作思路必须以客户为导向；第三，某项投资可能会在一个客户身上产生良好的回报，而同样的投资方案对于另一个客户而言，其投资结果可能会大相径庭。毫无疑问，如果我们要代表客户进行投资管理，那么我们就必须竭尽全力实现投资的正收益，但这只是整个故事的一部分。一个家族理财办公室要想取得成功就必须超越纯粹的投资管理收益思维，必须清楚了解客户所看重的内容，并且能够帮助客户实现这些内容。
